Le copiamos lo que dice al respecto el Diccionario panhispánico de dudas:

septiembre. ‘Noveno mes del año’. Existe también la variante setiembre, reflejo en la escritura de la relajación de la p en la articulación de esta voz; pero en el uso culto se prefiere decididamente la forma etimológica septiembre. El derivado septembrino conserva siempre la –p-, tanto en la pronunciación como en la escritura.