Es una construcción correcta. Confinar es ‘recluir algo o a alguien dentro de límites’, que pueden estar marcados por un contorno o por un perímetro. Se trata, por tanto, de una construcción que se está usando en el sentido de ‘confinamiento de una población o área geográfica concreta delimitada por un perímetro’.

También es válido usar confinamiento domiciliario para referirse al confinamiento que se realiza dentro del domicilio de cada persona.