Le copiamos lo que dice al respecto el Diccionario panhispánico de dudas:

colaje. Adaptación gráfica propuesta para la voz francesa collage, 'técnica pictórica consistente en pegar sobre lienzo o tabla materiales diversos' y 'obra realizada con esta técnica': «Un sugestivo ejemplo es "Emplaçament" -título que alude al breve colaje central-» (Abc [Esp.] 13.12.91). Aunque se documenta también la adaptación colage, debe preferirse la grafía con –j– por analogía con el resto de las voces francesas terminadas en -age que se han incorporado al español, y que se han adaptado siempre con la terminación -aje (pron. [áje]): bagaje, bricolaje, masaje, etc.