El verbo paliar puede conjugarse siguiendo los modelos de anunciar y de enviar: palia, como anuncia, y palía, como envía.

Por otra parte, el Diccionario argentino de dudas idiomáticas, de la Real Academia, señala que la forma palea, empleada en ocasiones en Argentina, no es apropiada con este sentido de ‘mitigar’ (sí, con el de ‘trabajar con pala’, a partir del verbo palear).

Tiene más información en esta recomendación de Fundéu Argentina.